香港保险计划书中列有“身故赔偿”和“现金价值”，二者同时又都包括“保证”和“非保证”两个部份，随着保障期的延伸，“非保证”所占比例愈来愈高。那末，这个“非保证”会不会严重影响投保人的利益呢？今天小7特地就“非保证”给客观的分析下。

（上图：以5岁小女孩投保英国保诚美好人生保障计划为例）1、香港保险的“非保证”收益每一年都可以部份落袋为安

香港保险的“非保证”部份主要是有两部份决定的：归原红利和期满红利。其中归原红利会进行每一年一度的派发，派发以后保证可得，只要保险账户中有红利余额，投保人就可以随时提取。而期满红利则是每一年公布预期金额，这部份金额会随保险公司投资收益而上下浮动，且只有在退保、理赔时才可以提取。香港保险“非保证“收益：1.归原红利：又叫复归红利；该红利一年派发一次；派发后的金额不变；只要保险账户有余额便可随时提取。2.期满红利：又叫额外花红；每一年公布预期价值；预期价值根据保险公司投资收益每一年可能会出现变动；只有退保、理赔时才可提取。在投保成功后，保险公司会给投保人一个保单账户，大家可以通过该账户实时查看自己的保单的保证现金价值、归原红利、期满红利等金额。2、香港保险的历史收益数据基本与计划书一致香港保险的“非保证”收益一般是依照保险公司过往的平均收益水平进行计算，根据保险公司的每一年实际投资收益变动而变动。因此，“非保证”的金额既可能低于预期收益，也可能高于预期收益。根据保诚更美好年-年长达20年的分红记录，实际红利收益相比高于计划收益，浮动区间为-1.82%-12.4%，且期间唯一4年为向下浮动。这个向下浮动并不是意味着保单价值亏损，只是说明当年保险公司投保收益不好，分红未能到达预期。另外大家看到的计划书上面的利益部份都是写在保险合同内的，保险合同是最重视诚信的合同。同时，作为百年老牌保险公司，其信用度是十分高的，标准普尔的信誉评级为AA。其实，大家常见的许多理财产品也都是“非保证”收益的，乃至银行理财、余X宝等都是如此，但这其实不影响它们收益的稳定性。

过量的保证，也意味着过量的束缚，会阻碍保险公司公道配置保单资产和规避风险，也就没法带来更高收益的可能性。我想如果香港保险既有超高的收益，又能向投保人全部保证，那末，可能更需要大家担心了。